在今年9月19日召開的CoinDesk共識大會新加坡站上，新加坡金管局(MAS)金融科技和創(chuàng)新組科技基礎(chǔ)設(shè)施處(TIO)主管Damien Pang表示，MAS目前將代幣分為三類進行監(jiān)管。對于支付類代幣，MAS預(yù)計于今年年底制定支付服務(wù)法案，以適用具有存儲和支付價值的代幣。

昨天(11月19日)，這份新的《支付服務(wù)法案》(Payment Services Bill)已被提交給議會審議。該法案生效后，支付服務(wù)提供商將在之后的12個月內(nèi)、數(shù)字貨幣支付服務(wù)提供商將在6個月內(nèi)，遵守新法案的一系列規(guī)定。

“MAS確定支付服務(wù)監(jiān)管框架”

據(jù)新加坡金管局(MAS)官網(wǎng)最新公告，新的支付服務(wù)監(jiān)管框架已最終確定。11月19日，新加坡教育部部長和MAS董事會成員Ong Ye Kung已將這份新的《支付服務(wù)法案》提交了議會審議。

據(jù)悉，該法案是自2017年11月，MAS向公眾公開咨詢意見且酌情將反饋納入考慮后，所確立的最終框架，旨在建立一個更有利于支付服務(wù)創(chuàng)新的監(jiān)管環(huán)境，同時更好地保護消費者，打擊恐怖主義融資，加強網(wǎng)絡(luò)安全。

新的《支付服務(wù)法案》將取代現(xiàn)有的兩項立法，即支付系統(tǒng)(監(jiān)督)法案(PS(O)A)和資金 - 改革和匯款業(yè)務(wù)法案(MCRBA)，擴大了受監(jiān)管的支付服務(wù)的范圍，且將某些數(shù)字貨幣也置于其管轄范圍之內(nèi)，如比特幣和以太坊。

具體來說，該法案涵蓋的支付服務(wù)包括：開立賬戶和電子貨幣、在新加坡境內(nèi)和境外轉(zhuǎn)賬、收購使用其平臺的貨幣、貨幣兌換、交易和支付比特幣等數(shù)字貨幣。

據(jù)MAS的進一步解釋，該法案包括兩個平行的監(jiān)管框架。其中一個是“指定制度”，該制度使MAS能夠監(jiān)管“對金融穩(wěn)定至關(guān)重要”的支付系統(tǒng)，并對這些指定支付系統(tǒng)的運營商、結(jié)算機構(gòu)和參與者進行管理。另一個則是要求零售支付服務(wù)提供商在提供服務(wù)時，需要獲得一個許可證(牌照)。

根據(jù)服務(wù)性質(zhì)和范圍的不同，支付服務(wù)提供商需要根據(jù)各自的情況，申請以下三種許可證：

第一類是“貨幣兌換”許可證;第二類是“標(biāo)準(zhǔn)支付機構(gòu)”許可證;第三類是“主要支付機構(gòu)”許可證。判定服務(wù)提供商適用于哪類許可證主要取決于交易量的大小，前兩類許可證主要針對洗錢和恐怖主義融資風(fēng)險進行監(jiān)管，第三類“主要支付機構(gòu)”許可證的監(jiān)管要求最嚴格，可供大型服務(wù)提供商使用。

也就是說，MAS將在新的支付服務(wù)監(jiān)管框架下，對從事數(shù)字貨幣支付和交易的相關(guān)企業(yè)，進行牌照化管理。

“受影響最大的或是交易所和錢包”

實際上，早在今年7月底，新加坡金管局學(xué)院前院長、李白金融學(xué)院院長白士泮博士在出席會議時就表示，新加坡金管局正在考慮出臺新的監(jiān)管要求來監(jiān)管數(shù)字貨幣。

其中他提到了，MAS正在擬定修改中的“認可市場操作者”(Recognised Market Operator)，將把證券類數(shù)字貨幣的交易平臺納入其監(jiān)管框架之內(nèi)，以迎合新的交易平臺經(jīng)營模式的出現(xiàn);

同時，MAS也正在擬定“支付服務(wù)法案”，計劃會把非證券類數(shù)字貨幣的交易平臺納入其監(jiān)管范圍，并要求平臺做好KYC和AML、CFT防范措施。

之后在9月召開的CoinDesk共識大會新加坡站上，MAS官員再次發(fā)表了類似言論。MAS將數(shù)字貨幣分為三類：應(yīng)用型代幣，支付型代幣以及證券型代幣進行監(jiān)管，針對像比特幣這樣的支付型代幣，MAS將出臺《支付服務(wù)法案》。

今年10月，MAS局長孟文能在接受《商業(yè)時報》的訪問時表示：

“擬定的法案也將針對大型電子錢包業(yè)者。如果業(yè)者電子錢包的浮動款項超過500萬元，就必須按照規(guī)定將這筆資金隔離開來。這筆款項可通過銀行擔(dān)保、或存入信托戶頭等方式來保管，一旦業(yè)者清盤，用戶存入的款項將獲得保障，業(yè)者不能動用這筆款項進行借貸服務(wù)。

如果將電子錢包的資金拿出作為借貸，該平臺就變成一家銀行。除非業(yè)者申請銀行執(zhí)照，否則它們不能跨過這界限。”

我們可以發(fā)現(xiàn)，MAS把比特幣和以太坊視為支付型代幣，這一點與日本相似。2017年4月1日，日本內(nèi)閣簽署的《支付服務(wù)修正法案》正式生效，比特幣等數(shù)字貨幣作為支付手段的合法性被承認。

這次新的《支付服務(wù)法案》的出臺，受影響最大的或是交易所和數(shù)字貨幣錢包。MAS將通過這項法案，擴大監(jiān)管范圍，把數(shù)字貨幣支付全面納入監(jiān)管范疇，在該法案生效后，獲取牌照也將成為這些企業(yè)的首要任務(wù)。

“相關(guān)風(fēng)險管控和牌照申請細節(jié)”

在風(fēng)險管控和三種許可證的申請細節(jié)上，MAS也在官網(wǎng)做出了說明。

首先是在風(fēng)險管理上，《支付服務(wù)法案》使MAS可以對所有被許可人進行技術(shù)風(fēng)險和網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險管理。對于提供帶有ML(洗錢)/TF(恐怖主義融資)風(fēng)險的支付服務(wù)授權(quán)商，MAS將實施相關(guān)的ML/TF風(fēng)險緩解措施，具體管理范圍如下：

1、洗錢和資助恐怖主義(“ML / TF”);

2、因破產(chǎn)而欠消費者或商戶的資金損失;

3、互操作性的分散和局限;

4、技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險。

其次，在任何時間點，支付服務(wù)提供商只需持有一個許可證，即持有與所提供的支付服務(wù)規(guī)模所帶來的風(fēng)險相對應(yīng)的一類許可證。支付服務(wù)提供商可以申請成為“貨幣兌換”、“標(biāo)準(zhǔn)支付機構(gòu)”、“主要支付機構(gòu)”許可證持有者。除了第一類“貨幣兌換”許可證之外，許可證申請人必須符合以下標(biāo)準(zhǔn)：

1、申請人必須是公司(在新加坡或海外注冊成立);

2、申請人必須在新加坡設(shè)有永久營業(yè)地或在新加坡設(shè)有注冊辦事處;

3、申請人必須至少有一名執(zhí)行董事是新加坡公民或新加坡永久居民，或?qū)儆贛AS指定的一類人。

此外，針對適用于大型服務(wù)提供商的“主要支付機構(gòu)”許可證持有者，為保護消費者和商戶，該持有者必須通過以下任何方式保護客戶資金免于破產(chǎn)：

1、新加坡任何銀行或規(guī)定的金融機構(gòu)承諾對此類款項向客戶承擔(dān)全部責(zé)任;

2、機構(gòu)必須有新加坡任何銀行或指定金融機構(gòu)的擔(dān)保;

3、以MAS可能規(guī)定的方式將用戶資金存入信托賬戶;

4、以MAS可能規(guī)定的其他方式對客戶資金進行保護。

可見，即使對數(shù)字貨幣極其友好的新加坡，也在把更多之前處于模糊地帶的業(yè)務(wù)納入監(jiān)管，牌照化管理已逐漸成為主流。

但與其他國家不同的是，新加坡監(jiān)管的目的更多的降低相關(guān)風(fēng)險，起到規(guī)范市場的作用，從而保護消費者和投資者，鼓勵金融創(chuàng)新。就一直以來的政策趨勢來看，在重視金融科技和推動金融創(chuàng)新上，新加坡仍是走在世界最前列的國家。

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